山东低硅铁粉的用途广泛，且在不同的领域中，发挥着不同的作用。山东低硅铁粉在炼钢工业中，主要是被当作脱氧剂和合金剂。为了获得化学成分合格的钢和保证钢的质量，在炼钢的后期必须要进行脱氧，硅和氧之间的化学亲和力很大，因而硅是炼钢中较强的脱氧剂，用于沉淀和扩散脱氧。在炼钢时，可以通过添加一定量的硅，能显著提高钢的强度，硬度和弹性，因而在冶炼结构钢，工具钢，弹簧钢和变压器用硅钢时也把山东低硅铁粉作为合金剂使用。同时，改善夹杂物形态，减少钢液中气体元素含量，提高钢质量，降低成本，节约用钢。